Annonce de presse
Pivotal Acquisition Corp. annonce d'autres engagements de soutien
Pivotal Acquisition Corp. (NYSE : PVT) (« Pivotal » ou la « Société »), un véhicule d'investissement public, et KLDiscovery (« KLD »), l'un des principaux fournisseurs mondiaux de services de découverte électronique, de gouvernance de l'information et de récupération de données, ont annoncé aujourd'hui [17 décembre 2019] que la Société et KLD ont reçu engagements du Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario (« RRPO ») et d'une autre grande institution financière mondiale en vertu desquels ces parties se sont engagées à investir 100 millions de dollars sous forme d'une ou de plusieurs débentures (chacune étant une « débenture ») à émettre relativement à la clôture de l'opération entre la Société et KLD. Les débentures seront de la même série que la débenture qui sera achetée conformément à l'engagement précédemment déclaré par MGG Investment Group, LP (« MGG ») dans le cadre de la transaction entre la Société et KLD. Par conséquent, la Société a maintenant accès à 200 millions de dollars provenant des engagements pris par MGG, le PPO et l'autre grande institution financière mondiale.
« Cette aide nous permet de relancer notre programme d'acquisition et de faire des investissements ciblés pour stimuler la croissance », a déclaré Chris Weiler, chef de la direction de KLD.
Les débentures auront une durée de 5 ans et seront remboursables à tout moment avant leur échéance sans pénalité pour paiement anticipé. Toutefois, si la Société choisit de payer à l'avance les débentures, les détenteurs auront le droit d'acheter des actions ordinaires de la Société pour un montant proportionnel à la valeur du paiement anticipé au prix de 18$l'action, sous réserve d'un ajustement (le « prix de conversion »). De plus, les détenteurs auront la possibilité de convertir les débentures en actions de la Société au prix de conversion à tout moment. Les débentures paieront des intérêts en espèces à un taux de 4 % et en nature à un taux de 7 %. Le montant du principal et les intérêts en nature versés seront exigibles à l'échéance des débentures. Dans le cadre de l'émission des débentures, certains détenteurs achèteront également de la Société des actions ordinaires de la Société et des bons de souscription d'actions pour un prix global d'environ 1,77 million de dollars.
L'assemblée des actionnaires de la Société convoquée pour examiner et voter la transaction proposée entre la Société et KLD aura lieu le 18 décembre 2019 à 10 h et la transaction devrait être exécutée dès que possible par la suite. La Société a déterminé qu'il est peu probable qu'il satisfasse aux exigences minimales de détenteur pour l'inscription à la Bourse de New York au moment de l'exécution de la transaction avec KLD. Par conséquent, il est prévu qu'à la clôture de la transaction avec KLD, les titres de la Société seront radiés de la Bourse de New York. On prévoit que les titres de la Compagnie seront ensuite négociés sur un volet à déterminer du tableau d'affichage de gré à gré.
Informations supplémentaires et où les trouver
Pivotal a déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») une déclaration d'inscription sur le formulaire S-4, y compris une déclaration de procuration définitive et un prospectus auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») qui sera utilisée dans le cadre de sa réunion des actionnaires pour approuver la transaction proposée avec KLD. Pivotal a envoyé par la poste la déclaration de procuration/le prospectus définitif à ses actionnaires. LES INVESTISSEURS ET LES DÉTENTEURS DE TITRES DE PIVOT SONT INVITÉS À LIRE ATTENTIVEMENT ET DANS LEUR INTÉGRALITÉ LA DÉCLARATION DE PROCURATION DÉFINITIVE ET LE PROSPECTUS AINSI QUE LES AUTRES DOCUMENTS PERTINENTS DÉPOSÉS AVEC LA SEC PARCE QU'ILS CONTIENNENT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR LE REGROUPEMENT D'ENTREPRISES PROPOSÉ. Les investisseurs et les détenteurs de titres pourront obtenir gratuitement des copies de la déclaration de procuration/prospectus définitive et d'autres documents contenant des informations importantes sur Pivotal et KLD sur le site Web tenu par la SEC à l'adresse http://www.sec.gov. Des copies des documents déposés auprès de la SEC par Pivotal peuvent également être obtenues gratuitement sur le site Web de Pivotal à l'adresse www.pivotalac.com ou en adressant une demande écrite à Pivotal Acquisition Corp., a/s Graubard Miller, The Chrysler Building, 405 Lexington Avenue, 11th Floor, New York 10174.
Participants à la sollicitation
Pivotal et KLD ainsi que leurs administrateurs et dirigeants respectifs, selon les règles de la SEC, peuvent être considérés comme des participants à la sollicitation de procurations des actionnaires de Pivotal dans le cadre de la transaction proposée. Les investisseurs et les détenteurs de titres peuvent obtenir des renseignements plus détaillés sur les noms et les intérêts dans la transaction proposée des administrateurs et dirigeants de Pivotal dans les dépôts de Pivotal auprès de la SEC, y compris le rapport annuel de Pivotal sur le formulaire10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2018, qui a été déposé auprès de la SEC le 1er avril 2019. Les renseignements concernant les personnes qui, en vertu des règles de la SEC, peuvent être considérées comme des participants à la sollicitation de procurations auprès des actionnaires de Pivotal dans le cadre du regroupement d'entreprises proposé sont également énoncés dans l'énoncé de procuration/prospectus définitif.
Aucune offre ou sollicitation
La présente communication ne constitue ni une offre de vente ni une sollicitation d'une offre d'achat de valeurs mobilières, ni une vente de valeurs mobilières dans un territoire où l'offre, la sollicitation ou la vente serait illégale avant l'inscription ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de toute cette juridiction.
À propos de KLDiscovery
KLDiscovery fournit des services et des logiciels technologiques pour aider les cabinets d'avocats, les entreprises, les organismes gouvernementaux et les consommateurs à résoudre des problèmes complexes en matière de données. L'entreprise, qui compte plus de 40 sites répartis dans 20 pays, est un chef de file mondial dans la fourniture de solutions de découverte électronique, de gouvernance des informations et de récupération de données les plus performantes pour répondre aux besoins de nos clients en matière de litiges, de conformité réglementaire, d'enquêtes internes, de récupération et de gestion des données. Au service de ses clients depuis plus de 30 ans, KLDiscovery offre des services de collecte de données et d'investigation médico-légale, d'évaluation précoce des cas, de découverte électronique et de traitement des données, de logiciels d'application et d'hébergement de données pour l'examen de documents en ligne, et de services d'examen de documents gérés. De plus, par le biais de son activité mondiale de récupération de données Ontrack, KLDiscovery offre une restauration de données de classe mondiale, une extraction et une restauration d'e-mails, une destruction de données et une gestion de bandes. KLDiscovery a été reconnue comme l'une des entreprises à croissance la plus rapide en Amérique du Nord par Inc. Magazine (Inc. 5000) et Deloitte (Deloitte's Technology Fast 500), et Chris Weiler, PDG, a été reconnu comme entrepreneur de l'année 2014 Ernst and Young™. En outre, KLDiscovery est un partenaire certifié Relativity et gère des centres de données certifiés ISO/IEC 27001 dans le monde entier. Pour plus d'informations, veuillez envoyer un courriel à info@kldiscovery.com ou visiter www.kldiscovery.com.
À propos de Pivotal Acquisition Corp.
Pivotal Acquisition Corp. (NYSE : PVT), un véhicule d'investissement public, est une société à chèque blanc organisée dans le but d'effectuer une fusion, une bourse d'actions, une acquisition d'actifs, une acquisition d'actions, une recapitalisation, une réorganisation ou tout autre regroupement d'entreprises similaire avec une ou plusieurs entreprises ou entités. Les titres de Pivotal sont cotés à la Bourse de New York sous les symboles de ticker PVT, PVT WS et PVT.U. Pour plus d'informations, visitez le site www.pivotalac.com.
Énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse comprend des « énoncés prospectifs » au sens des dispositions de la loi américaine sur la réforme du droit privé des valeurs mobilières (Private Securities Litigation Reform Act) de 1995. Toutes les déclarations contenues dans ce communiqué de presse autres que les déclarations de faits historiques, y compris, sans s'y limiter, les déclarations concernant les performances financières et commerciales futures de KLD, l'attractivité des offres de produits et de la plateforme de KLD et la proposition de valeur des produits de KLD, sont tournées vers l'avenir. déclarations. Lorsqu'ils sont utilisés dans ce communiqué de presse, les mots « estimations », « projetées », « prévoit », « prévoit », « prévoit », « prévoit », « prévoit », « croit », « cherche », « peut », « doit », « devrait », « futur », « proposer » et les variations de ces mots ou expressions similaires (ou les versions négatives de ces mots ou expressions) sont visant à identifier les énoncés prospectifs. Ces énoncés prospectifs ne sont pas des garanties de performance, de conditions ou de résultats futurs, et impliquent un certain nombre de risques, d'incertitudes, d'hypothèses et d'autres facteurs importants, dont beaucoup échappent au contrôle de la direction de Pivotal ou de KLD, qui pourraient entraîner des résultats ou des résultats réels. de différer sensiblement de ceux qui sont discutés dans les énoncés prospectifs. Parmi les facteurs importants qui peuvent influer sur les résultats ou les résultats réels, mentionnons : l'incapacité d'effectuer les opérations envisagées dans le cadre du regroupement d'entreprises proposé ; l'incapacité de reconnaître les avantages prévus du regroupement d'entreprises proposé, qui peuvent être touchés par, entre autres, par : le montant des liquidités disponibles à la suite de tout rachat par les actionnaires de Pivotal ; la capacité de respecter les normes d'inscription de NYSE après la consommation des transactions envisagées par le regroupement d'entreprises proposé ; les coûts liés au regroupement d'entreprises proposé ; la capacité de KLD à exécuter son les plans de développement et de commercialisation de nouveaux produits et le calendrier de ces programmes de développement ; les estimations de KLD sur la taille des marchés pour ses solutions ; le taux et le degré d'acceptation des solutions de KLD sur le marché ; le succès d'autres technologies concurrentes qui pourraient devenir disponibles ; la capacité de KLD à identifier et à commercialiser de nouveaux produits ; intégrer les acquisitions ; la performance et la sécurité des services de KLD ; les litiges potentiels impliquant Pivotal ou KLD ; et les conditions générales de l'économie et du marché ayant une incidence sur la demande de services de KLD. Parmi les autres facteurs, mentionnons la possibilité que l'opération proposée ne soit pas clôturée, notamment en raison du défaut d'obtenir les approbations requises des détenteurs de titres, de l'échec d'autres conditions de clôture, ainsi que d'autres risques et incertitudes énoncés dans la section « Facteurs de risque » de l'inscription de Pivotal Déclaration sur le formulaire S-4 et tout rapport ultérieur que Pivotal présente à la SEC. Ni Pivotal ni KLD ne s'engagent à mettre à jour ou à réviser des énoncés prospectifs, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement, sauf dans les cas prévus par la loi.
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Lecture supplémentaire
Investissements dans eDiscovery (une liste en cours d'exécution)
Un aperçu abrégé des activités de la découverte électronique : fusions, acquisitions et investissements
Source : CompleDiscovery
