Considérant les deuxièmes demandes ? L'exigence, la tâche et la prévalence

While leveraging many of the technologies, techniques, and tactics used in traditional eDiscovery activities supporting audits, investigations, and litigation, Second Request discovery is different in the fact that it typically has unique characteristics that need to be considered in each case.

en flag
nl flag
et flag
fi flag
fr flag
de flag
pt flag
ru flag
es flag

Un extrait d'un article via HayStackID

Secondes demandes : Besoins, tâches et prévalence

L'exigence : Le Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 a été adopté pour aider le gouvernement fédéral à éviter des résultats anticoncurrentiels au cours des fusions et acquisitions. La Loi sur le TGV exige que les parties à des fusions ou acquisitions de certaines tailles avisent la Federal Trade Commission (FTC) ou la Division antitrust du ministère de la Justice (MJ) et fournissent des renseignements et des documents concernant la transaction proposée. Après examen de l'information et de la documentation soumis, la FTC ou le MJ peuvent présenter des demandes supplémentaires, appelées Secondes demandes, avant de rendre une décision sur la transaction proposée. (1)

Tâche : Les deuxièmes demandes sont des procédures de découverte qui consistent en des demandes formelles d'informations et de documentation supplémentaires et qui suivent généralement le cadre de la demande type de documentation supplémentaire (deuxième demande) telle que publiée par le Bureau de notification préalable à la fusion de la FTC. (2) Tout en tirant parti de la de nombreuses technologies, techniques et tactiques utilisées dans les activités traditionnelles de découverte électronique à l'appui des vérifications, des enquêtes et des litiges, la découverte de seconde demande est différente du fait qu'elle présente généralement des caractéristiques uniques qui doivent être prises en compte dans chaque cas. Ces caractéristiques comprennent, sans toutefois s'y limiter :

+ Échéances accélérées

+ Une norme de conformité substantielle

+ Données et emplacements disparates

+ Prise en charge de plusieurs langues

+ Nécessité de technologies avancées

Échéances accélérées

D'un point de vue chronologique, les entreprises qui fusionnent font généralement des dépôts avant la fusion auprès d'organismes antitrust en moyenne 13 jours après l'annonce publique de l'opération. (3) Ces dépôts déclenchent généralement un délai d'attente de 30 jours qui se traduit généralement par la résiliation anticipée ou l'expiration naturelle de l'attente. période sans deuxième demande supplémentaire. Toutefois, lorsque les organismes antitrust font une deuxième demande, les parties contestées doivent collaborer avec les organismes antitrust pour répondre à la deuxième demande dans un délai acceptable qui varie généralement de 30 jours à cinq mois. De plus, une fois qu'une réponse à la deuxième demande a été certifiée conforme, une deuxième période d'attente de 30 jours supplémentaires est amorcée afin de permettre une décision sur la transaction. Compte tenu de ce délai accéléré, les fournisseurs de services de découverte électronique auprès des parties contestées doivent être en mesure d'appuyer rapidement tous les éléments d'un projet de découverte de seconde demande ou d'exposer les parties contestées à des résultats négatifs juridiques et financiers.

Une norme de conformité substantielle

La norme pour la certification d'une réponse à la deuxième demande est celle de la conformité substantielle. Conformité substantielle (4) est le respect des exigences importantes ou essentielles d'une deuxième demande qui satisfait au but ou à l'objectif de la demande, même si les conditions de forme ne peuvent pas être entièrement respectées au moment de la réponse. Cette norme est unique parmi les demandes de découverte en ce sens qu'elle est axée sur le temps et représente un effort qualitatif de conformité plutôt que d'adopter une approche quantitative et indépendante du temps en matière de conformité. Compte tenu de la norme de conformité substantielle, les fournisseurs de services de découverte électronique auprès des parties contestées doivent être en mesure d'équilibrer le temps, l'efficacité et l'efficience pour satisfaire aux exigences de certification pour les deuxièmes demandes.

Données et emplacements disparates

Compte tenu des enjeux et des intervenants en cause, les parties aux opérations de fusion proposées devraient envisager de détecter, d'identifier, de localiser et de planifier la collecte de renseignements et de documents avant qu'une deuxième demande ne soit émise. Étant donné que des types de données commerciales disparates sont situés à la fois sur site et hors site à plusieurs emplacements multinationaux potentiellement multiples, le temps est essentiel une fois qu'une seconde demande est reçue, et la mise en place de cartes de données et de plans de collecte augmentera considérablement la vitesse à laquelle une organisation peut répondre. avec une application substantielle. Compte tenu de la complexité de la collecte de données de différents types à partir de différents emplacements, les fournisseurs de découverte électronique prenant en charge les Secondes demandes potentielles doivent être en mesure de traduire rapidement les exigences en matière de collecte en plans et d'exécuter ces plans pour éclairer l'effort de découverte en aval requis pour répondre aux ententes. les demandes des agences.

Prise en charge de plusieurs langues

Étant donné que plus de 70 % des transactions proposées en 2018 ont une valeur supérieure à 200 millions de dollars, il est raisonnable de considérer que le soutien à la découverte et à l'examen de langues étrangères dans l'écosystème commercial d'aujourd'hui fera partie de la plupart des efforts de réponse à la deuxième demande pour les transactions plus importantes. Les grandes entreprises ont généralement une plus grande propension à faire des affaires dans plusieurs langues. Par conséquent, les fournisseurs d'eDiscovery prenant en charge la découverte et la révision multilingues et multiemplacements doivent être en mesure de constituer rapidement des équipes d'évaluation adaptées à la langue et qualifiées par domaine sans sacrifier la qualité afin de permettre une conformité substantielle aux Secondes demandes dans le cadre des délais accélérés requis pour les réponses.

Nécessité de technologies avancées

Avec des délais courts et des demandes d'information et de documentation potentiellement volumineuses, l'utilisation intensive de technologies avancées de données et de découverte juridique appuyées par des technologues experts peut être nécessaire pour assurer la conformité aux deuxièmes demandes. L'utilisation de technologies avancées peut considérablement améliorer la capacité d'une organisation à obtenir des réponses certifiées conformes, car elles augmentent la vitesse à laquelle les principales tâches de découverte électronique peuvent être exécutées. Cette capacité est essentielle étant donné que les infractions à la Loi sur le TGV comportent actuellement des pénalités maximales de 42 530$par jour. (5) De plus, comme le souligne le Modèle de demande de documentation supplémentaire (deuxième demande) du Bureau de notification avant fusion de la FTC, les organisations contestées sont tenues d'identifier l'utilisation de des technologies ou outils avancés sélectionnés utilisés pour des tâches de découverte spécifiques, allant de l'enfilage d'e-mails à toutes les formes de déduplication à l'examen assisté par la technologie. Pour se conformer aux deuxièmes demandes, les fournisseurs de services de découverte électronique doivent non seulement être en mesure de mettre en œuvre et d'exécuter des tâches avec des technologies avancées, mais ils doivent également être en mesure de comprendre et d'expliquer l'utilisation de ces technologies pour obtenir l'approbation des agences antitrust avant leur utilisation.

La prévalence : Au cours de l'année 2018, 2 111 entreprises ont notifié soit la Federal Trade Commission (FTC) soit le ministère de la Justice (DOJ) sur les transactions à déclarer Hart-Scott-Rodino. Ce chiffre représente une augmentation de 2,9 % par rapport à 2017 et témoigne de l'augmentation du taux d'impulsion des notifications avant fusion. De ces notifications avant la fusion en 2018, environ 2,2 % ont été contestées et ont déclenché des deuxièmes demandes de renseignements et de documents supplémentaires, les difficultés ayant finalement abouti à des résultats allant de la restructuration ou de l'abandon de transaction proposée à l'acceptation d'ordonnances de consentement aux fins de commentaires du public. Compte tenu de l'importance des deuxièmes demandes et du fait que les fournisseurs de services de découverte électronique ont peu de possibilités d'acquérir de l'expérience dans ce domaine critique de découverte, il est important que les entreprises qui avisent les organismes antitrust des transactions proposées se préparent également de façon proactive à s'engager avec un et un fournisseur expérimenté d'eDiscovery afin de garantir le meilleur résultat possible si le support Second Requests est requis.

Lisez l'article complet de An Integrated and Organic Approach to Second Requests : HayStackID Antitrust Agency Request Support

Extraire les références

(1) Commission fédérale du commerce et Division antitrust du ministère de la Justice (2019). Rapport annuel de Hart-Scott-Rodino pour l'exercice 2018. [en ligne] Commission fédérale du commerce. Disponible au : 2 janv. 2020].

(2) Commission fédérale du commerce (2019). Demande type de renseignements supplémentaires et de documents documentaires (deuxième demande). [en ligne] Office de notification préalable à la fusion de la FTC. Disponible au : 2 janv. 2020].

(3) Fidrmuc, J., Roosenboom, P. et Zhang, E. (2018). Les coûts de l'examen de M et A antitrust et du lobbying auprès de l'acquéreur. [en ligne] CLS Blue Sky Blog. Disponible à l'adresse suivante : http://clsbluesky.law.columbia.edu/2018/01/10/the-costs-of-ma-antitrust-review-and-acquirer-lobbying/ [consulté le 2 janv. 2020].

4) « Conformité substantielle ». The Merriam-Webster.com Legal Dictionary, Merriam-Webster Inc., consulté le 2 janvier 2020.

(5) Behrmann, A., Kimpel, J., Chow, E., Duncan, R., Levy, M., Rosenbaum, S. et Schten, A. (2019). FTC augmente les seuils de transaction Hart-Scott-Rodino pour 2019. [en ligne] Faegrebd.com. Disponible au : 2 janv. 2020].

Lecture supplémentaire

Encore une fois ? La Loi sur le TGV et le Programme de notification préalable à la fusion

Ajustements de seuil du TGV et déclaration pour 2019

Source : CompleDiscovery