¿Un compromiso con la eDiscovery? Pivotal anuncia compromisos adicionales de respaldo

Pivotal and KLD have received binding commitments from Ontario Teachers’ Pension Plan and another large global financial institution pursuant to which such parties have committed to making an investment of $100 million in the form of one or more debentures to be issued in connection with the closing of the transaction between the Company and KLD.

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Anuncio de prensa

Pivotal Acquisition Corp. anuncia compromisos adicionales de respaldo

Pivotal Acquisition Corp. (NYSE: PVT) («Pivotal» o la «Compañía»), un vehículo de inversión pública, y KLDiscovery («KLD»), un proveedor líder mundial de servicios de descubrimiento electrónico, gobernanza de la información y recuperación de datos, anunciaron hoy [17 de diciembre de 2019] que la Compañía y KLD han recibido compromisos del Plan de Pensiones de los Maestros de Ontario («OTPP») y otra importante institución financiera mundial en virtud de la cual esas partes se han comprometido a realizar una inversión de 100 millones de dólares en forma de una o más obligaciones (cada una de ellas una «deuda») que se emitirán en relación con el cierre de la transacción entre la Compañía y KLD. Las Deuciones serán de la misma serie que las obligaciones a adquirir en virtud del compromiso previamente informado realizado por MGG Investment Group, LP («MGG») en relación con la transacción entre la Compañía y KLD. Como resultado, la Compañía ahora tiene acceso a $200 millones de los compromisos asumidos por MGG, OTPP y la otra gran institución financiera global.

«Este respaldo nos permite reactivar nuestro programa de adquisiciones y realizar inversiones específicas para impulsar el crecimiento», dijo Chris Weiler, director ejecutivo de KLD.

Los Deudentures tendrán un plazo de 5 años y serán reembolsables en cualquier momento antes del vencimiento sin ninguna penalización por adelantado. Sin embargo, en el caso de que la Compañía opte por pagar por adelantado las Deudas, los titulares tendrán derecho a comprar acciones comunes de la Compañía en un importe proporcional en valor al prepago a un precio de $18 por acción, sujeto a ajuste (el «precio de conversión»). Además, los titulares tendrán la opción de convertir las Deuciones en acciones de la Compañía al precio de conversión en cualquier momento. Las obligaciones pagarán intereses en efectivo a una tasa del 4% y en especie a una tasa del 7%. El importe principal y los intereses pagados en especie se pagarán al vencimiento de las obligaciones. En relación con la emisión de las Deuciones, ciertos titulares también comprarán a la Compañía acciones de acciones ordinarias de la Compañía y garantizan la compra de acciones por el precio agregado de aproximadamente $1,77 millones.

La reunión de accionistas de la Compañía convocada para considerar y votar sobre la transacción propuesta entre la Compañía y KLD tendrá lugar el 18 de diciembre de 2019 a las 10:00 a.m. y se espera que la transacción se consuma lo antes posible a partir de entonces. La Compañía ha determinado que es poco probable que cumpla los requisitos mínimos de titular para la cotización en la Bolsa de Nueva York una vez consumada la transacción con KLD. Como resultado, se prevé que al cerrar la transacción con KLD, los valores de la Compañía se eliminarán de la Bolsa de Nueva York. Se prevé que los valores de la Compañía se negociarán posteriormente en un nivel por determinar del tablón de anuncios OTC.

Información adicional y dónde encontrarla

Pivotal ha presentado una Declaración de Registro en el Formulario S-4, incluyendo una declaración/prospecto definitivo, ante la Comisión de Valores y Bolsa («SEC») para ser utilizada en relación con su reunión de accionistas para aprobar la transacción propuesta con KLD. Pivotal ha enviado por correo la declaración/prospecto definitivo a sus accionistas. SE INSTA A LOS INVERSORES Y TENEDORES DE VALORES DE PIVOTAL A LEER CUIDADOSAMENTE Y EN SU TOTALIDAD LA DECLARACIÓN DE APODERADO/FOLLETO DEFINITIVO Y OTROS DOCUMENTOS PERTINENTES PRESENTADOS CON LA SEC, YA QUE CONTIENEN INFORMACIÓN IMPORTANTE SOBRE LA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS PROPUESTA. Los inversores y los tenedores de valores podrán obtener copias gratuitas de la declaración de apoderado/folleto definitivo y otros documentos que contengan información importante sobre Pivotal y KLD a través del sitio web mantenido por la SEC en http://www.sec.gov. Las copias de los documentos presentados a la SEC por Pivotal también se pueden obtener gratuitamente en el sitio web de Pivotal en www.pivotalac.com o enviando una solicitud por escrito a Pivotal Acquisition Corp., c/o Graubard Miller, The Chrysler Building, 405 Lexington Avenue, 11th Floor, Nueva York, Nueva York 10174.

Participantes en la convocatoria

Pivotal y KLD y sus respectivos directores y ejecutivos, con arreglo a las normas de la SEC, pueden considerarse participantes en la solicitud de representantes de los accionistas de Pivotal en relación con la transacción propuesta. Los inversores y los tenedores de valores pueden obtener información más detallada sobre los nombres e intereses en la transacción propuesta de los directores y funcionarios de Pivotal en las presentaciones de Pivotal ante la SEC, incluido el Informe Anual de Pivotal sobre el Form10-K para el ejercicio fiscal terminado el 31 de diciembre de 2018, que fue presentado a la SEC el 1 de abril de 2019. La información relativa a las personas que, con arreglo a las normas de la SEC, pueden ser consideradas participantes en la solicitud de apoderados de los accionistas de Pivotal en relación con la combinación de negocios propuesta también figura en la declaración de apoderado/folleto definitivo.

No hay oferta ni solicitud

Esta comunicación no constituirá una oferta de venta o la solicitud de una oferta de compra de valores, ni habrá venta de valores en ninguna jurisdicción en la que la oferta, solicitud o venta fuera ilegal antes del registro o calificación bajo las leyes de valores de cualquier esa jurisdicción.

Acerca de KLDiscovery

KLDiscovery proporciona servicios y software habilitados para la tecnología para ayudar a bufetes de abogados, corporaciones, agencias gubernamentales y consumidores a resolver complejos desafíos de datos. La empresa, con oficinas en más de 40 ubicaciones en 20 países, es líder mundial en la entrega de las mejores soluciones de eDiscovery, gobernanza de la información y recuperación de datos para respaldar las necesidades de litigios, cumplimiento normativo, investigación interna y recuperación y gestión de datos de nuestros clientes. Al servicio de clientes durante más de 30 años, KLDiscovery ofrece recopilación de datos e investigación forense, evaluación temprana de casos, descubrimiento electrónico y procesamiento de datos, software de aplicaciones y alojamiento de datos para revisiones de documentos basadas en la web y servicios de revisión de documentos gestionados. Además, a través de su negocio global Ontrack Data Recovery, KLDiscovery ofrece recuperación de datos de primer nivel, extracción y restauración de correo electrónico, destrucción de datos y administración de cintas. KLDiscovery ha sido reconocida como una de las empresas de más rápido crecimiento en América del Norte por Inc. Magazine (Inc. 5000) y Deloitte (Deloitte's Technology Fast 500) y el CEO Chris Weiler fue reconocido como Ernst and Young Entrepreneur of the Year™ 2014. Además, KLDiscovery es un socio certificado de relatividad y mantiene centros de datos certificados ISO/IEC 27001 en todo el mundo. Para obtener más información, envíe un correo electrónico a info@kldiscovery.com o visite www.kldiscovery.com.

Acerca de Pivotal Acquisition Corp.

Pivotal Acquisition Corp. (NYSE: PVT), un vehículo de inversión pública, es una compañía de cheques en blanco organizada con el propósito de realizar una fusión, intercambio de acciones, adquisición de activos, compra de acciones, recapitalización, reorganización u otra combinación de negocios similar con uno o más negocios o entidades. Los valores de Pivotal se cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo los símbolos PVT, PVT WS y PVT.U. Para obtener más información, visite www.pivotalac.com.

Declaraciones de futuro

Este comunicado de prensa incluye «declaraciones prospectivas» en el sentido de las disposiciones de «puerto seguro» de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de los Estados Unidos de 1995. Todas las declaraciones contenidas en este comunicado de prensa que no sean declaraciones de hechos históricos, incluyendo, sin limitación, declaraciones sobre el futuro rendimiento financiero y empresarial de KLD, el atractivo de las ofertas de productos y la plataforma de KLD y la propuesta de valor de los productos de KLD, son prospectivas. declaraciones. Cuando se usan en este comunicado de prensa, las palabras «estimaciones», «proyecciones», «espera», «anticipa», «previsiones», «planes», «pretende», «cree», «busca», «puede», «voluntad», «debería», «futuro», «proponer» y las variaciones de estas palabras o expresiones similares (o las versiones negativas de tales palabras o expresiones) son destinado a identificar declaraciones prospectivas. Estas declaraciones prospectivas no son garantías de rendimiento, condiciones o resultados futuros, e implican una serie de riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres, suposiciones y otros factores importantes, muchos de los cuales están fuera del control de la dirección de Pivotal o de la KLD, que podrían causar resultados o resultados reales a diferencia materialmente de las que se examinan en las declaraciones orientadas hacia el futuro. Entre otros factores importantes que pueden afectar a los resultados o resultados reales figuran: la imposibilidad de completar las transacciones previstas en la combinación de negocios propuesta; la incapacidad de reconocer los beneficios previstos de la combinación de negocios propuesta, que pueden verse afectados, entre otras cosas, la cantidad de efectivo disponible tras cualquier reembolso por parte de los accionistas de Pivotal; la capacidad de cumplir las normas de cotización de la NYSE tras la consumación de las transacciones contempladas en la combinación de negocios propuesta; los costos relacionados con la combinación de negocios propuesta; la capacidad de KLD para ejecutar su planea desarrollar y comercializar nuevos productos y el calendario de estos programas de desarrollo; las estimaciones de KLD del tamaño de los mercados para sus soluciones; la tasa y el grado de aceptación en el mercado de las soluciones de KLD; el éxito de otras tecnologías competidoras que puedan estar disponibles; la capacidad de KLD para identificar y integrar las adquisiciones; el rendimiento y la seguridad de los servicios de KLD; los litigios potenciales con Pivotal o KLD; y las condiciones económicas y de mercado generales que afectan la demanda de los servicios de KLD. Otros factores incluyen la posibilidad de que la operación propuesta no se cierre, incluso debido a la no recepción de las aprobaciones necesarias de los titulares de la garantía, el incumplimiento de otras condiciones de cierre, así como otros riesgos e incertidumbres establecidos en la sección «Factores de riesgo» del Registro de Pivotal Declaración sobre el formulario S-4 y cualquier informe posterior que Pivotal archivos con la SEC. Ni Pivotal ni KLD asumen ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otra índole, excepto cuando lo exija la ley.

Lea la versión completa en Pivotal Acquisition Corp. Anuncia compromisos adicionales de respaldo

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